上涨潜力超50%,这三只股值得押注?

2020-04-20 09:02 佚名

现在所有的新闻都是关于冠状病毒和它对经济的影响——这是正确的。封锁、隔离、贸易和旅行限制造成的损失是前所未有的。最近几周,美国的失业申请人数急剧上升,政府数据显示,有1400万至1700万美国人因企业倒闭而失业。经济衰退已经不再是问题了——它已经来了。现在重要的是,它会走多深,会持续多久,会如何迅速恢复。

股市在停摆开始时暴跌,但上周是华尔街自1974年以来表现最好的一周。市场在3月23日触底反弹,一开始似乎是“熊市反弹”的现象现在变得更加明显。交易员们正在利用低股价为不可避免的经济复苏做准备。特别令人感兴趣的是股息类股,这类股票正显示出很高的上涨潜力。派息股票不仅为投资者提供了价格上涨的可能性——派息也为投资者提供了稳定的收入来源,无论经济形势好坏。当股价下跌时,这些股票通常被用作防御策略,以保护投资组合的收益质量。

加拿大皇家银行(RBC Capital)是华尔街的主要公司之一,它看到了市场开始复苏的迹象。机构投资者连续第二周加大仓位,买入多于卖出。在每周的市场情绪调查中,散户投资者可能会显示出看涨情绪的回归。在最新的调查结果中,看空情绪从52.07%降至49.73%,这是三周来看空情绪首次降至50%以下。

因此,尽管普遍认为是冠状病毒的影响使我们陷入了衰退,但有初步迹象表明我们已经渡过了难关。与此同时,加拿大皇家银行的股票分析师也以谨慎乐观的态度,重点分析了三支高质量的股息股,这三支股票的上涨潜力也超过了20%。我们通过TipRanks数据库的镜头研究了这些股票,以找出它们如此引人注目的原因。结果如下。

众所周知,能源行业拥有强劲的现金流和可靠的股息。安桥占据了运输市场,拥有并运营着北美最长的原油和其他碳氢化合物运输网络。该公司是加拿大最大的天然气经销商,为安大略、魁北克、新不伦瑞克和美国纽约州的公用事业公司提供天然气。该公司有三个主要部门:液体管道,天然气管道,公用事业和电力服务。

截至2019年年底,安桥公司的业绩喜忧参半,天然气管道的高产量无法弥补干线天然气供应的下降。季度营收同比增长7%,达到67亿美元,但与预期相差近2%。值得注意的是,用于支付公司股息的可分配现金流从13.3亿美元增加到14.7亿美元。

截至2月14日,本季度,即2020年第一季度,公司已经向股东支付了每股61美分的股息。股息折合成年率为2.44美元,收益率高达8.5%。相比之下,标准普尔的平均股息率仅为2%左右,远远高于美国国债,后者传统上是一种“安全的”投资,但目前的平均收益率不到1%。

加拿大皇家银行(RBC)负责ENB业务的分析师Robert Kwan认为,ENB存在一些风险,但也是一家有能力抵御风暴的公司。在谈到COVID-19的影响时写道:“我们预计主线销量下降的时间会相对较短,由此带来的财务影响似乎不会太大。展望未来,Kwan补充道:“……虽然流动性问题最近开始成为关注的焦点,但我们注意到,安桥有足够的流动性,可以为其2020年资本计划提供两倍以上的资金,这将减轻资本市场混乱的风险。”这位分析师总结道:“我们认为,这只股票代表着巨大的长期价值,股息也很有吸引力。”

该公司的稳固地位导致Kwan维持其买入评级,并将其目标价定为61.00加拿大元(42.94美元),暗示较当前水平上涨50%。

整体而言,ENB股票从分析师的共识中获得了温和的买入评级。这是基于17次评估得出的,其中13次买入,3次持有,1次卖出。在纽约,股价为28.70美元,38.44美元的平均目标价表明,未来12个月有34%的上涨空间。

烟酒股是另一种传统的防御性股票。人们早就知道,在经济困难时期,人们会放弃奢侈品,但会继续享受啤酒和香烟等较小的舒适。拥有最畅销的万宝路品牌的奥驰亚是烟草业的老字号。

该公司也没有把所有鸡蛋放在一个篮子里。近几十年来,社会压力侵蚀了卷烟销售,该公司进行了多元化经营,入股JUUL品牌电子烟、加拿大大麻公司克罗诺斯(Cronos)和比利时啤酒公司ABInBev。奥驰亚已经从一个纯粹的烟草巨头转变为一个真正的一站式公共服务。

然而,这仍然是一个可行的商业策略。电子烟虽然存在争议,但被广泛吹捧为传统香烟的可能继承者。大麻是一个日益增长的利基市场,现在在加拿大完全合法,在美国越来越多的州完全或部分合法。通过同时拥有一家酿酒商和一家大麻种植商,奥驰亚准备在大麻饮料市场开放时采取行动。

不利的一面是,根据法律,奥驰亚可能面临联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)的诉讼,涉及其在JUUL持有的35%股份。政府辩称,这些股权非法消除了竞争。然而,任何一场法庭听证会的开始都至少需要9个月的时间,而且几乎可以肯定,这个过程将是十分漫长的。奥驰亚是否会展开战斗,或者只是出售其在JUUL的全部或部分股权,仍有待观察。

进入冠状病毒季度,奥特里亚以稳健的收益结束了2019年。2019年第四季度每股收益为1.02美元,收入为48亿美元。这两个数字都略高于预期。该公司连续第三季度保持84美分的季度股息不变。下一笔付款将在本月底到期。按年计算,莫言的股息为每股3.36美元,按绝对值计算,这被认为是很高的,但8.37%的收益率才是真正吸引人的地方。

加拿大皇家银行(RBC Capital)分析师尼克莫迪(Nik Modi)认为,联邦贸易委员会的问题在短期内影响不大,不应影响该股。莫迪写道:“奥驰亚打算对抗裁决……然而,它应该为他们争取一些时间,以获得更有利的估值。他还补充说,公司有一个坚实的基础:“奥驰亚的核心烟草业务(产生了公司的所有利润)表现良好,卷烟量的下降正在放缓,而价格仍然稳定。”

总体而言,华尔街对这家烟草巨头相当乐观。TipRanks对11位分析师的评级进行了分析,结果显示,分析师普遍持温和买入评级,其中8位分析师买入,2位建议持有,只有1位建议卖出。这些分析师的平均目标价为49.36美元,较当前水平上涨了22%。

第三种,也是最后一种,我们转向化妆品行业。科蒂目前是全球香水市场的老大,是全球第二大护发产品公司,也是全球第三大化妆品生产商。公司拥有Covergirl、Calvin Klein ances、Clairol、Max Factor、Wella等知名品牌。

一个强大的稳定的受欢迎的品牌是一个真正的资产,使该公司在其利基地位稳固。COTY第二财季每股盈馀 0.27美元,较预估和上年同期均高出12.5%。营收略高于预估,达到23.5亿美元,但较上年同期下滑。

对于这样一家大公司,科蒂的股票定价很低。然而,8.3%的股息收益率和3年的股息增长历史,使得进入市场的成本降低。该公司目前的季度派息为0.13美元,46%的派息率表明,派息是可以承受的,而且有很大的增长空间。

尼克莫迪(Nik Modi)也为加拿大皇家银行(RBC)追踪了这只股票,并将其视为长期的净收益。他这样描述科蒂:“科蒂不断创新,将新产品推向市场。这些新产品的成功是增长的催化剂……我们认为,提高杠杆率、通过增加股票回购或派息向股东增加资本配置,可能会成为科蒂市盈率的转折点。”

根据TipRanks的说法,华尔街的共识是,科蒂股票对投资者来说应该“持有”。但TipRanks也可能会说“买入”,因为分析师们普遍认为,目前股价为5.79美元,一年内可能会飙升至7.33美元,为新投资者带来近27%的利润。