自去年5月16日华为被列入美国“实体名单”，如今已经一年出头了。而就在5月15日晚，美国商务部再次升级了针对华为的制裁，要求采用美国技术和设备生产的芯片，也必须先经过美国同意才可出售给华为，这意味着美国正在试图切断华为在全球的芯片供应，等于是釜底抽薪，誓要将华为赶尽杀绝！

不仅如此，据新闻报道，5月13日特朗普政府正在施压美国联邦退休储蓄投资委员会，要求其停止投资一些中国公司的计划；5月14日美国总统特朗普又在叫嚣“跟中国断绝整个关系”，可以看出美国在抗疫失利的背景下，特朗普政府明显转向甩锅、施压中国，对全球未来经济形势都产生了不利影响。

对A股市场来说，美国针对华为的制裁虽然让5G产业链压力陡增，但国内的应对也非常迅速，立即对中芯国际增资160亿，加快国产替代进程，对芯片制造公司构成利好。但是对于手机生产企业来说则未必是利好，一旦我们对等反击施压苹果、高通等美国高科技企业，与苹果手机配套的上市公司订单一定会下降。

抛开双方高科技之争，由于国外疫情严重，二季度苹果手机销量下滑是肯定的，因此三季度苹果手机订单下滑概率很高。二季度、三季度苹果手机产业链企业会不会回落，值得担忧！中美高科技之争叠加二季度苹果手机销量大降，5—6月苹果手机产业链上市公司都面临产品订单需求不足，股价存在回落的压力，建议警惕！

此外，这次事件对市场信心的影响也不容忽视。2018年A股全面大跌的原因之一便是中美贸易谈判之争，如今虽然市场对利空有所消化，但心理压力仍在。毕竟不论中国如何反击，对双方企业来说都是会有影响的，美股、A股都会因为争斗出现回落，毕竟企业生产或销售会因为争端而遭遇艰难。

短线来看，目前A股市场医药、芯片板块涨幅巨大，预计将进入风险消化区间，且两会召开在即，政策信号明确之前，投资者们不可冒进。部分芯片龙头股有望凭借此次事件驱动进一步上冲，比如制造领域的中芯国际（00981）、芯片设计领域的韦尔股份（603501）、汇顶科技（603160）、兆易创新（603986）等。但5G产业链受三季度订单影响，反弹高度有限，尤其在苹果手机订单不明确的背景下，相关个股尽量回避为主。

中长线看，随着产业大基金二期投资到半导体设备与材料领域，一二期已实现半导体全产业链布局，这将推动本土半导体产业的资源整合和专业人才引进。同时，国内半导体企业将会加速打破技术壁垒，实现产能崛起。

虽然目前半导体国产化仍处于起步阶段，但在国家政策大力扶持的背景下，未来5-10年有望成为半导体产业发展的黄金时期，同时也会是中国走向世界的黄金时期！